Советы начинающим предпринимателям

[Radugnyi]

И ещё малость логотипомании))

[Radugnyi]

Охреневшие морды.

Банки повышают комиссии. Что нужно знать клиентам, чтобы не переплачивать

Сбербанк ввёл комиссию за переводы через банкоматы. Клиенты других кредитных организаций тоже жалуются на неожиданные траты. За что сейчас приходится переплачивать при платежах и переводах и как вычислить уловки банков.

В пятницу Центробанк снизил ключевую ставку с 5,5% до 4,5%. Это исторический минимум. Теперь у банков появился доступ к дешёвым деньгам. После снижения ключевой ставки обычно снижаются ставки по кредитам и вкладам для населения. Впрочем, в этом году к этим уже привычным трендам добавился ещё один.

Клиенты стали жаловаться на то, что столкнулись с неожиданными комиссиями. Самый большой резонанс получила новость от Сбербанка, который со 2 июня ввёл комиссию на переводы через банкоматы. Для собственных клиентов она составляет 1%. Клиенты других банков тоже сталкиваются с неожиданными платежами.

Ситуация с комиссиями оказалась настолько острой, что ею вплотную собирается заняться Центробанк. Регулятор попросит Госдуму дать ему новые полномочия для регулирования тарифов.

— Сбербанк доминирует на рынке и во многом является законодателем мод, на который ориентируются и иные банки, — говорит главный аналитик TeleTrade Марк Гойхман. — Поэтому можно предположить, что подобную комиссию предложат и другие кредитные организации. Тем более что банковская маржа постепенно снижается. С уменьшением ключевой ставки дешевеют не только источники банковских средств — получаемые ими кредиты, депозиты, вклады. Но и размещение денег приносит меньше доходов. Тем более в условиях снижения рентабельности бизнеса, доходов населения, увеличения их закредитованности и рисков для банков. Поэтому можно ожидать попытки увеличения комиссий по другим операциям, например, за снятие наличных с кредитных карт.

Чтобы не переплачивать банку, нужно заранее узнать условия проведения операции и, если она окажется платной, найти альтернативу.
Если вам нужно перевести деньги другому человеку, то лучше сделать это не через сбербанковский банкомат. Его можно использовать, чтобы положить наличные на свой счёт или карту. И уже с них отправить средства получателю, например, через «Сбербанк Онлайн» внутри Сбербанка или через Систему быстрых платежей.

Марк Гойхман напомнил, что при переводах до 50 тысяч рублей в месяц комиссия не взимается. К тому же аналогичные операции можно произвести и через другие банки.

— В 2020 году ЦБ РФ, чтобы поддержать бизнес, заставил коммерческие банки снизить комиссии за эквайринг, а ранее отменить «банковский роуминг», — отметил ведущий аналитик Forex Optimum Иван Капустянский. — Банки реагируют на такие ограничения. Пытаются компенсировать выпадающие доходы новыми комиссиями. Так, например, после того как Сбербанк отменил в апреле «банковский роуминг», он ввёл аналогичную комиссию за все переводы свыше 50 000 рублей в месяц — уже вне зависимости от региона. Новая комиссия должна компенсировать отмену платы за «банковский роуминг».

Ещё одна распространённая проблема, с которой сталкиваются клиенты многих банков, — это неожиданные для них комиссии за обслуживание карты. В офисах часто предлагают тот или иной пластик «просто так». Например, как бонус при открытии вклада.

Бывает, что у клиента заканчивается срок действия одной карты и ему предлагают перейти на другую, только с лучшими условиями по кешбэку.
В таких ситуациях люди часто не обращают внимания на условия использования карты. Действительно, можно получить более выгодные условия по вкладу или повышенный кешбэк, но при этом нужно в обязательном порядке оплачивать по карте покупки на определённую сумму. Если этого не сделать, то ежемесячная комиссия за обслуживание окажется внушительной.

— Ещё один вариант, при котором клиент может переплатить банку, — это плата за «лишнюю» страховку при оформлении какого-либо банковского продукта, — рассказал директор «Академии управления финансами и инвестициями» Арсений Дадашев. — Чтобы не столкнуться с такой ситуацией, нужно крайне внимательно читать кредитный договор и отказываться от ненужных дополнительных опций вроде навязываемых банком страховок. Обо всех доппродуктах нужно спрашивать заранее.

Также в этом году клиенты некоторых банков столкнулись с новыми комиссиями при оплате тех или иных услуг. В частности, квитанций за ЖКУ, связь или детский сад. Чтобы не переплачивать, стоит заранее посмотреть в онлайн-кабинете, у какого банка и за какие услуги будут комиссии. Коммунальные платежи можно оплачивать без комиссии напрямую компаниям-поставщикам. Также у многих банков сейчас это можно сделать бесплатно.

[quote]В период кредитного бума российские банки свели комиссионный бизнес почти до нуля, отучили клиентов платить за сервис — лишь бы кредитовались. Теперь будет довольно сложно с точки зрения понимания клиентов делать банковские услуги платными. Но принципиальных проблем и «ловушек» для частных клиентов я тут не вижу, это естественный процесс. Повышение комиссии неприятно, но это не «уловка». Другое дело, что при прочих равных люди начнут предпочитать расчёты в наличной форме любым транзакциям.
Яков Лившиц
основатель компании XCritical[/quote]

Ещё один сюрприз может ждать людей, которые хотят пополнить свою же карту с карты другого банка. Тут, скорее всего, будет комиссия. Но есть простой лайфхак, как можно перевести деньги без переплаты. Обычно достаточно зайти в личный кабинет того банка, на карту которого планируется перевести деньги. Тогда эта операция будет бесплатной.

[Radugnyi]

Когда и как банк заблокирует вашу карту. Новые правила

Госдума приняла законопроект со множеством поправок в закон № 115-ФЗ «О противодействии легализации доходов», согласно которому банки больше не смогут просто отказывать гражданам в обслуживании, прикрываясь нормами «антиотмывочного» законодательства.

В том, какие новые права получают клиенты банков, разобрался Лайф.

Сейчас банк вправе отказать в проведении любой банковской операции, заблокировать счет или карту клиента практически без объяснения причин.

Согласно одобренному Госдумой документу банки (как впрочем, и другие организации, если они совершают операции с деньгами или имуществом) не смогут отказать в проведении клиентских операций, даже если клиент не представил документы, необходимые «для фиксирования информации» (эта фраза исключена из п. 11 ст. 7 115-ФЗ).

То есть речь идёт о том, что банки не смогут прикрывать свой отказ запросом неких документов, например — доказывающих легальность происхождения денежных средств, вносимых при открытии счёта.

Нет черным спискам
Кроме того, согласно законопроекту утрачивают своё решающее значение «чёрные списки» от Центробанка. Сейчас ситуация такова, что если по какой-то причине (иногда по ошибке), клиент попал в эти «чёрные списки», то ни один российский банк не открывает такому клиенту счёт. Этим пользуются отдельные недобросовестные банкиры, те самые, которые и отправили клиента в «чёрный список». Сейчас вопрос выхода из этих списков, как правило, решается деньгами, но с введением поправок на основании одних только «чёрных списков» отказывать в обслуживании станет невозможно (п. 13.3 ст. 7 115-ФЗ).

Аргументы для отказа
Однако не стоит думать, что с введением поправок закон 115-ФЗ больше не работает. Меняется не суть закона, а порядок его применения. Возможность отказывать в операции у финансовых структур останется, только теперь им придётся аргументированно обосновывать свои подозрения «в отмывании» и сообщать о каждом таком случае в финмониторинг. При этом решение об отказе будет приниматься не операционным специалистом, а уполномоченным лицом банка или руководителем.

Клиенту, которому отказали в открытии счёта, также должны будут в течение пяти дней сообщить: причины принятия такого решения, время принятия решения об отказе и кем это решение было принято, а также — каков порядок его обжалования.

Как не попасть в прицел
Впрочем, в поправках есть и новые ловушки. Предполагается, что не только банки должны проводить идентификацию клиентов. Теперь все организации, которые работают с деньгами или имуществом клиентов, должны проводить их идентификацию, например, при продаже клиентам любых ценных бумаг, паёв или страховых продуктов.

Технически, согласно поправкам, вносимым в ст. 7 115-ФЗ, если клиент не идентифицирован, то его обслуживание запрещается. И это не единственный «сюрприз» во вносимых поправках. Теперь банки будут документально фиксировать все случаи, когда клиент обратился в банк, а после сам отказался от договора с финансовой организацией. При этом сотрудники банка в своих документах должны будут указать причину фиксации информации об отказе клиента, например: у работников есть подозрение, что клиент испугался внутрибанковского контроля; или что клиент сам отказался от проведения сомнительной (по мнению работников банка) операции.

Вся собранная банками информация о добровольных отказах будет поступать в Росфинмониторинг, который в свою очередь имеет право эту информацию передавать заинтересованным госструктурам. То есть, теперь перед походом в банк до открытия счёта имеет смысл заранее удалённо ознакомиться с его условиями, чтобы случайно не попасть в прицел Росфинмониторинга.

[Radugnyi]

Базовый доход: технологическая безработица, пандемия и «вертолетные деньги» / Рубка ПостНауки

Как государство поддерживает граждан

Гость Рубки ПостНауки — Олег Буклемишев, кандидат экономических наук. Проведут эфир издатель ПостНауки Ивар Максутов и продюсер агентства Павел Боев. Вместе они поговорят о том, помогает ли введение безусловного базового дохода для граждан решить социальные проблемы.

Олег Буклемишев — кандидат экономических наук, доцент кафедры макроэкономической политики и стратегического управления МГУ.

[Radugnyi]

Что такое деньги

Деньги – средство оплаты товаров и услуг, средство измерения стоимости, а также средство сохранения стоимости.

Современная экономическая наука выделяет пять функций денег.

1. Мера стоимости. Деньги позволяют оценивать стоимость товаров путем установления цен.

2. Средство обращения. Деньги играют роль посредника в процессе обмена.

3. Средство платежа. Функция денег, позволяющая времени платежа не совпадать со временем оплаты, то есть когда товары продают в кредит.

4. Средство накопления и сбережения. Способность денег участвовать в процессе формирования, распределения, перераспределения национального дохода, образования сбережений населения.

5. Функция мировых денег. Проявляется во взаимоотношениях между экономическими субъектами: государствами, юридическими и физическими лицами, находящимися в разных странах.

Считается, что деньги выполняют свою задачу только при участии людей, которые используют возможности денег. Именно люди могут определять цены товаров, применять деньги в процессах реализации и платежей, а также использовать их в качестве средства накопления. Таким образом, теоретически любой предмет, выполняющий эти функции, может считаться деньгами.

За всю историю человечество использовало разные виды платежных средств. Самыми простыми из них были продукты, которые владельцы обменивали на другие блага. Возникновение понятия товарных денег связано с этим моментом развития экономической системы. В обиходе финансистов часто фигурируют такие понятия как фиатные, кредитные, обеспеченные, полноценные и неполноценные деньги. Все они представляют собой разновидности платежных средств, используемые для оплаты услуг, покупки продуктов и погашения займов.

Прогресс общества не стоит на месте. Одна эра сменяется другой, а в экономические системы периодически внедряют новые платежные средства. Если спросить в банке о том, какие виды денег существуют в наше время, то специалист обязательно сообщит о металлических, бумажных и кредитных платежных средствах. Они различаются не только формой производства, но и концентрацией стоимости.

[Radugnyi]

Сколько стоит жизнь человека.

Двадцать квадратных метров или подержанный джип: почему важно оценивать себя правильно.

Жизнь россиянина в 75 раз дешевле жизни тайца, в 200 раз дешевле жизни австралийца и сопоставима по стоимости с 30 тысячами пачек “Доширака”. Как вообще можно подсчитать эту величину и почему граждане одной страны оцениваются дороже других, объясняет экономист Алексей Зубец.

Зачем считают стоимость жизни человека

Прежде всего следует подчеркнуть, что жизнь человека не является товаром. Можно организовать трансплантацию печени, почек, сердца или роговицы, — в США это платная услуга, в России платная трансплантология запрещена законом [1], поэтому подобные операции проводят исключительно на выделенные государством средства, — но саму жизнь нельзя продать или купить. Это основа морали современного общества: жизнь бесценна и не может считаться товаром.

Поэтому в рамках этого материала мы будем говорить об экономической категории, которая имеет утилитарное значение. В таком случае стоимость человеческой жизни — это условная величина, которую используют для ряда практических целей.

Определение условной стоимости жизни в первую очередь нужно для обеспечения безопасности. Например, через реку построили длинный мост и возник вопрос, ставить ли на нем специальные отбойные ограждения, чтобы автомобиль не мог улететь в воду в случае автокатастрофы. Эти ограждения, как правило, довольно дорогие, поэтому возникает вопрос — насколько они необходимы?

На помощь приходит формула: сначала предполагается, какое количество автомобилей может упасть с этого моста, затем рассчитывается стоимость потенциального ущерба — ее и сравнивают с ценой строительства ограждений. Если стоимость компенсации за материальный и моральный ущерб жизни тех людей, которые улетели с моста, существенно выше стоимости этих отбойников, ограждения будут построены. Если вероятность упасть с моста крайне невелика (а значит, меньше и вероятность необходимости выплачивать компенсацию), то скорее всего обойдутся без них.

Второй аспект, для которого может понадобиться такая величина — это различные возмещения в связи с гибелью людей. Например, при исполнении служебных обязанностей: военного убили в горячей точке, случился несчастный случай на производстве. Необходимо понимать, сколько государство должно заплатить семье, чтобы это было не накладно для бюджета и чтобы семья осталась удовлетворена размером полученной компенсации.

И, наконец, третий аспект — научная ценность этого показателя для исследований, связанных с социально-экономическими проблемами. Такими, как бюджетирование здравоохранения и социального обеспечения, экологические мероприятия, направленные на улучшение окружающей среды, формирование резервных фондов на случай природных бедствий и техногенных катастроф с гибелью людей, и так далее. Это понятие имеет значение и для страховых компаний, которые должны правильно оценивать параметры своих продуктов для повышения их привлекательности, в частности — потенциальные выплаты своим клиентам.

Насколько это точный показатель

Понятие человеческого капитала возникло в 1960-е годы — его ввели экономисты Теодор Шульц и Гэри Беккер. Под ним ученые понимали совокупность знаний, умений и навыков, которые используются для удовлетворения потребностей отдельного человека и всего общества.

В наше время стоимость человеческой жизни — один из индикаторов качества жизни в целом. Чем выше стоимость жизни в той или иной стране, тем выше там, соответственно, качество жизни, больше ценится человек и выше уровень социально-экономического развития. Но в то же время это величина субъективная, нет никакого объективного, физического эталона стоимости человеческой жизни, поэтому нельзя говорить о том, насколько эти оценки точные или неточные.

Зато есть стандарты государств, органов госуправления или даже отдельных ученых. Так, Министерство окружающей среды, транспорта и регионов Великобритании оценивает [2] жизнь человека в $1,2 млн, австралийское бюро экономики, транспорта и коммуникаций в $700 тыс., а агентство по охране окружающей среды США в $6,9 млн. Это нормированные показатели, действующие внутри отдельных стран. При этом у них нет физического эквивалента или эталона.

Этот показатель меняется со временем и различается от страны к стране. Как правило, зависимость следующая: в развитых странах стоимость жизни выше, со временем показатели растут вслед за инфляцией. Интересно, что самооценка собственной жизни также меняется по возрастным и имущественным группам. Исследования Финансового университета при Правительстве РФ, проведенные в 2017 году, показали, что самые высокие требования по компенсации в связи с гибелью человека на транспорте, производстве или при выполнении служебных обязанностей отмечены среди наиболее состоятельных россиян, молодежи и лиц с высоким уровнем образования [3].


Как рассчитать стоимость жизни

Первый способ — вывести соотношении риска смерти и надбавок к заработной плате сотрудников, занятых на опасных производствах. Например, у рабочего на складе и пожарного примерно равная тяжесть труда, но пожарный получает на 30% больше [4], потому что у него выше вероятность погибнуть при пожаре. Ученые берут эту дельту по зарплате, делят на дельту вероятности погибнуть, получают годовую прибавку к зарплате и годовую вероятность погибнуть. Затем делят первое на второе, результат — это стоимость человеческой жизни.

Второй подход самый простой, а потому распространенный. Ученые рассчитывают готовность людей платить за избежание смерти. Условно, есть два автомобиля: дорогой, но безопасный, и подешевле, со схожими характеристиками, но менее безопасный. Затем берут разницу в цене и делят ее на вероятность погибнуть при покупке дешевого автомобиля [5]. Похожий расчет можно проделать применительно к противопожарным датчикам дыма, например, снижающим вероятность погибнуть при пожаре [6].

Еще один метод оценки — это стоимость, указанная в полисах по страхованию жизни. Человек, заключая договор страхования, самостоятельно оценивает свою жизнь. Кроме того, существуют нормативные оценки по стоимости жизни, о которых было сказано выше, и размер судебных издержек в случае гибели людей.

Интересный способ оценки стоимости человеческой жизни — готовность общества возместить тем, кто потерял близкого, моральный и материальный ущерб, связанный со смертью человека в результате различных ЧС.

Собственный подход разработали в Финансовом университете при Правительстве РФ — макроэкономический подход, связанный с эмоциональным состоянием. Это своего рода весы, где на одной чаше семья, потерявшая близкого человека, а на другой — деньги, которые дают возможность что-то купить, куда-то съездить, учиться или путешествовать. Российские ученые стремятся определить сумму, которая приносит столько же радости, сколько горя причиняет гибель человека. Точные суммы укажем ниже, а пока можем сказать, что, согласно этому подходу, стоимость жизни в России в 10-15 раз выше, чем в остальных случаях [7].

Последний вариант расчета предлагает оценивать стоимость жизни как недозаработанный ВВП. Если человек умер, не дожив до пенсионного возраста, то какой валовый доход он не заработал для страны? В этом случае молодой человек будет стоить дороже, чем пожилой, более того — стоимость пожилого человека отрицательная, потому что он больше ничего не вырабатывает, только потребляет. Но этот метод сейчас практически не используют, потому что по своей сути он далек от гуманного.Такой механистический подход не учитывает страданий человека и его семьи, морального ущерба.

Сколько стоит жизнь россиянина

В оценке жизни гражданина России есть два показателя: средний и медианный. Первый рассчитывается как средний арифметический показатель всех имеющихся данных и составляет примерно 7 млн рублей. Медианный показатель, в отличие от средней величины, делит людей на две равные части — на тех, кто получает больше указанной суммы и тех, кто получает меньше. Этот маркер считается более точным — и согласно ему, жизнь россиянина стоит 1,5 млн рублей.

В переводе на доллары это составляет 95 и 20 тыс. соответственно. Эти цифры близки к показателям Индии ($10 тыс.) и Китая ($25 тыс.). При этом наиболее часто встречающиеся оценки в мире составляют от $2 до 4 млн, например, в Австралии и Новой Зеландии это $4 млн. В Польше или Чехии — от 500 тыс. до 1 млн евро. В Америке стандарты стоимости жизни регулируются каждым министерством и они варьируются от $2 до 7 млн. В Малайзии и Таиланде показатель равен $1-1,5 млн.

Столь низкие показатели связаны, в первую очередь, с отсутствием традиции. Первые расчеты стоимости жизни провели в США в 1930-е годы, считали экономические последствия при ДТП. В России до 1991 года не существовало такого понятия, как компенсация в связи с гибелью человека. В указанных выше Малайзии и Таиланде существует колониальная традиция, принесенная туда европейцами. В нашей стране уважительное отношение к человеку пока только формируется, но на данный момент со стороны работодателя или государства она скорее отсутствует.

Второй фактор — практика судебных выплат. Максимальная сумма возмещения морального вреда в России составила [8] 15 млн руб., но эта выплата остается единичной. К сожалению, в России практически не существует положительной европейской практики возмещения в связи с гибелью людей и средние выплаты по суду составляют 500 тыс. руб. А поскольку эти показатели учитываются при расчете стоимости жизни, они снижают среднюю и медианную оценки.

[quote]Алексей Николаевич Зубец, директор Института социально-экономических исследований Финансового университета при Правительстве РФ, доктор экономических наук
— На сегодняшний день в России слишком низкие компенсации из-за судебной ветви власти. Суды, особенно в провинции, в 90 из 100 случаев встают на сторону причинителя ущерба, если это государство или аффилированный с государством бизнес. Яркий пример — РЖД, где компенсация ущерба пострадавшей стороне может составлять 10-12 тысяч рублей. То есть суд в большинстве случаев согласится с юристами РЖД, что пострадавший не соблюдал правила, совершил оплошность, поэтому моральный ущерб составит мизерную сумму.[/quote]

Третье — практика страховых сумм в полисах, поскольку там люди себя оценивают, примерно в 500 тыс. рублей. Интересно, что цена жизни россиянина может меняться во время путешествия. Например, в России, если человек погиб или получил какие-то травмы при авиационной аварии, он может рассчитывать максимум на 2 млн рублей. Но на международных перевозках эта сумма вырастает до 10,3 млн. руб., поскольку Россия в 2017 году присоединилась [9] к Монреальской конвенции.

При этом, если говорить о методике Финансового университета, которая балансирует ущерб и выплаты через удовлетворенность жизнью, то оценки будут значительно выше. По этой методике россияне оценивают жизнь близкого человека в 60-65 млн руб. Проще говоря, примерно в $1 млн, что соответствует средним оценкам, характерным для Восточной Европы.

Прогноз по стоимости жизни в России: она должна расти, но государство этого не поддерживает

Как мы уже говорили, главных драйверов высокой стоимости жизни два: судебная практика и собственная оценка граждан государства. Судебная практика в России рассчитана на защиту государственных интересов, а сами суды скорее придерживаются репрессивной практики, поэтому количество оправдательных приговоров составляет [10] всего 0,36% от общего количества рассмотренных дел.

Собственная оценка граждан в России меняется следом за экономикой. Россияне увеличивают оценку собственной жизни, когда растет экономика, а в кризис традиционно занижают оценки. Например, в 2007 году человеческая жизнь в среднем стоила 3,5 млн руб., а в 2016, когда уже вовсю бушевал кризис, 3,7 млн руб. То есть за девять лет показатель практически не изменился.

Это явление можно назвать «массовым сговором россиян», когда из-за низких стандартов качества жизни, исторической традиции и финансового кризиса люди будто стесняются адекватно оценивать себя. При этом в ближайшие годы стоимости жизни в России, вероятно, будет увеличиваться, хотя с точки зрения государственной политики нет никаких серьезных инициатив, нацеленных на повышение этого показателя. К тому же в стране отсутствует общественное давление на власть, которое помогало бы увеличить компенсации, связанные гибелью человека на производстве или транспорте. И пока в России такие низкие требования самих граждан к той жизни, которой они живут, показатели не будут расти.

[quote]Алексей Николаевич Зубец, директор Института социально-экономических исследований Финансового университета при Правительстве РФ, доктор экономических наук
— В силу разных причин стандарты качества в нашей стране растут слишком медленно. Необходим другой уровень социальной защиты, которая предотвращает от нищеты, бедности и неприятностей. Но этот показатель — это ведь не результат давления на гражданина, это результат его выбора. Получается, спасение утопающих — дело рук самих утопающих.[/quote]

Литература

1. Трансплантация: часто задаваемые вопросы // Боткинская Больница

2. Сорокина С. Э. Стоимость жизни человека как интегральный показатель отношения государства к человеческому капиталу. 2012

3. Средняя «стоимость» жизни россиянина с учетом морального ущерба поднялась до 1,2 млн. долларов // Финансовый университет при Правительстве РФ

4. The Value of a Statistical Life: A Critical Review of Market Estimates throughout the World // NBER

5. Mark K. Dreyfus, W. Kip Viscusi. Rates of Time Preference and Consumer Valuations of Automobile Safety and Fuel Efficiency. 1995

6. The Value of a Life: New Evidence from the Marketplace

7. Численная оценка стоимости жизни человека в России и в мире

8. 15 миллионов за жизнь и смерть ребенка // фонтанка.ру

9. Авиакомпании увеличат компенсации за утерю багажа и задержку рейса // т—ж

10. Оправдательные приговоры пошли в рост. Предоставят ли присяжным заседателям больше полномочий // Коммерсантъ

[Radugnyi]

Криптовалюта: чем она отличается от настоящих денег и почему за ней будущее.

Как решение математических операций помогает зарабатывать.

ЕЛЕНА СИНЕЛЬНИКОВА-МУРЫЛЕВА
кандидат экономических наук, старший научный сотрудник Центра изучения проблем центральных банков ИПЭИ РАНХиГС

Весной 2021 года объем мирового рынка криптовалют впервые достиг показателя $2,0 трлн [1]. Это сопоставимо с капитализацией компании Apple [2] и антикризисным бюджетом Евросоюза [3] на 2020 год. Впрочем, сейчас объем рынка сократился до $1,6 трлн [4], потеряв всего за пару месяцев более полутриллиона долларов — капитализацию Alibaba [2] Group. Елена Синельникова-Мурылева, кандидат экономических наук, старший научный сотрудник Центра изучения проблем центральных банков ИПЭИ РАНХиГС, рассказывает, можно ли вообще крипту называть валютой, отчего нельзя намайнить больше 21 млн биткоинов и в чем состоят преимущества и недостатки криптовалют.

Что такое криптовалюта и как она связана с блокчейном

Общепринятого определения криптовалюты нет, и в научном сообществе ее по-разному и достаточно громоздко определяют через характеристики и функции. В бытовом смысле криптовалюту можно определить как цифровой код, который передается внутри системы распределенного реестра, или блокчейна.

Блокчейн — это система, где любая информация записывается цепочками блоков (отсюда название — block chain), и переписать ее крайне трудно и вряд ли возможно практически: для этого пришлось бы переписать все блоки, сформированные после того, который пытаются изменить. В этом основное преимущество блокчейна: нельзя подделать какую-либо запись задним числом. Благодаря этому свойству блокчейн используется не только для сделок в криптоэкономике, но и, к примеру, для регистрации операций с недвижимостью в некоторых странах.

Криптовалюты и криптоэкономика — это частный пример технологии блокчейна. Соответственно, любая криптовалюта неотделима от технологической платформы, на которой она обращается.

В чем отличия криптовалюты от настоящих денег.

Криптовалюты нельзя назвать деньгами в классическом понимании этого термина, поскольку они не выполняют трех функций денег: не являются общепринятым средством платежа, расчетной единицей и средством сбережения.

В России продавцы по закону обязаны принимать рубли в качестве оплаты товаров и услуг. Помимо этого, рубль выполняет функцию расчетной единицы: все ценники в нашей стране указываются в рублях. Наконец, если положить сейчас под подушку стопку банкнот, через год ею по-прежнему можно будет воспользоваться: хотя покупательная способность денег меняется со временем, она остается предсказуемой, за исключением случаев гиперинфляции (в этом случае люди теряют доверие к национальным валютам и даже от них отказываются). Все это формирует доверие к национальной валюте и понимание ее ценности. А доверие к тому или иному платежному инструменту — это главный критерий, позволяющий называть этот инструмент деньгами.

С криптовалютами все иначе: курсы практически всех криптовалют исключительно волатильны, а это значит, что ценники в криптовалюте устанавливать очень неудобно: их пришлось бы менять по много раз в день (это так называемые издержки меню), и совершенно непонятно, что будет с ее курсом через год.

Цена криптовалюты определяется спросом и предложением. Если новая цифровая монета никому не нужна, к ней нет доверия, потому что за нее ничего завтра не купишь, она быстро обесценится.

Юридически криптовалюты в мире регулируют по-разному. Например, в Японии официально разрешено покупать товары и услуги за криптовалюты, а в России с 1 января 2020 года по закону о цифровых финансовых активах криптовалюту можно покупать, продавать, майнить, но использовать как средство платежа за товары и услуги нельзя.

Впрочем, есть экономические агенты, которые платят криптой в различных нелегальных операциях (оборот наркотиков, оружия), но массово за криптовалюты товары не покупают и не продают.

Еще одно важнейшее отличие криптовалюты от настоящих денег заключается в том, что при сделках с использованием криптовалюты не нужны посредники в лице, например, банка и платежной системы, как при оплате картой. Сделки с использованием криптовалюты — это так называемые одноранговые сделки, peer-to-peer, проходящие напрямую между двумя контрагентами. В теории это снижает издержки транзакций и скорость их проведения. Первую криптовалюту — биткоин, появившийся на рубеже 2008–2009 годов, — ее создатели под коллективным псевдонимом Сатоси Накамото тогда называли «электронной наличностью» (electronic cash), но термин не прижился как раз потому, что криптовалюта не похожа как на реальные наличные, так и на электронные деньги в силу отсутствия посредников при сделках.

Елена Синельникова-Мурылева, кандидат экономических наук, старший научный сотрудник Центра изучения проблем центральных банков ИПЭИ РАНХиГС:

— Как только появляется новость, что Китай ввел новые ограничения, скажем, на майнинг или сделки с криптовалютой банков, финансовых посредников, физических лиц, сразу же падает доверие к разным токенам. Все понимают: если введут жесткие ограничения, криптовалюта окажется никому не нужна. Котировки криптовалют всегда резко реагируют падением на такие информационные шоки. Конечно, нечто подобное мы видим и на фондовых рынках. Но объем рынка криптовалют сравнительно небольшой: на пике он достигал $2 трлн. Помимо этого, у рынка криптовалют нет внутренних опор, как у участников фондовых рынков, за которыми стоят реальные активы, товары, производственные мощности. За криптовалютами стоит только вера в них. Поэтому любой негатив очень сильно влияет на их цену и устойчивость.


Плюсы и минусы криптовалют.

У криптовалют есть конкурентные преимущества в сравнении с другими платежными инструментами. Первое — использование технологии блокчейна, которая позволяет передавать и сохранять информацию. Это очень важно: деньги в экономической теории — это память о том, что контрагент вел себя добросовестно, выполнил свои обязательства и за это получил вознаграждение. Раз у него есть деньги, значит, он надежный: деньги сохранили память о его надежности. Технология блокчейна выполняет эту же функцию, только в криптовалютах отражена память обо всем, что с ними происходило. Поэтому у блокчейна, у криптовалют огромный потенциал в области упрощения контрактных процедур при помощи смарт-контрактов. Также криптовалюты удобны в трансграничных сделках без финансовых посредников.

Смарт-контракт — это договорное условие, которое записывается цифровым языком в блокчейн. Стороны, которые его подписывают, при выполнении должны обменяться определенными активами, например валютой, акциям и пр. Это решение нельзя аннулировать или подменить. Программа отслеживает выполнение условий автоматически, поэтому люди не участвуют в процессе и не контролируют его. Иначе говоря, смарт-контракты исполняются напрямую, а посредники исключены.

Большой потенциал у криптовалют есть в краудфандинге и привлечении инвестиций с помощью ICO (англ. Initial Coin Offering — «первичное размещение монет»), когда инвесторам предлагается купить фиксированный объем новой криптовалюты.

Еще одно перспективное направление развития криптоэкономики — децентрализованные финансы, дающие пользователям полный контроль над их деньгами, без участия правительств и банков. Сейчас это маленький мир в финансовом секторе, который как бы надстраивается над криптовалютами, и пока он не затронут регулированием.

Главный и существенный недостаток криптовалют — долгие транзакции: так, в сети биткоин на осуществление транзакции уходит в среднем 8–10 минут. Чтобы решить эту проблему, были проведены так называемые форки биткоина — это ответвления, в основе которых лежит кодовая база программного проекта, но на ее основе создается новый. Это, например, Litecoin (где время транзакции удалось сократить до 2 минут 40 секунд) [5], Bitcoin Cash [6], с которыми сделки проводятся быстрее. Поэтому для платежей эти системы использовать удобнее, чем для спекуляций.

Следующее слабое место — надежность. Несмотря на сложность системы, гипотетически блокчейн криптовалюты может быть переписан. Это называется атакой 51 процента: если больше половины игроков на рынке какой-либо криптовалюты объединятся, то смогут создать параллельную самую длинную цепочку и переписать всю информацию в блокчейне. Но для биткоина эта проблема едва ли актуальна, потому что на его рынке много игроков, которые держат сбережения в этой криптовалюте, и они не заинтересованы в ее разрушении.

Наконец, угрозу представляют и обычные хакерские атаки, в том числе и на криптовалютные биржи. В результате таких атак с бирж выводятся средства участников, которые не всегда можно вернуть. И никто не выступает гарантом сохранности криптовалюты. Помимо этого, можно потерять собственно «кошелек», то есть информацию для входа в него: забыть пароль или ID, лишиться смартфона. Впрочем, тогда никто и никогда не воспользуется утраченной криптовалютой.

Какие бывают криптовалюты.

Можно выделить несколько типов криптовалют. Первый — это традиционные криптовалюты, условно говоря, первое поколение, лидеры рынка, к примеру биткоин. В основном они используются как спекулятивные активы, но могут быть и средством платежа, хотя и не всегда на легальном рынке. Такие криптовалюты неотделимы от платежной системы, от блокчейна, в котором они обращаются.

Второй тип — это криптовалюты платежных систем, скажем Ripple. Последняя очень удобна для институциональных игроков, которым нужно быстро и с минимальными издержками переводить, к примеру, одну валюту в другую, но непривлекательна для физлиц из-за сложной процедуры «знай своего клиента» (KYC, know your customer) и необходимости идентификации.

Третий тип — это криптовалюты, которые используются как основа для заключения смарт-контрактов на базе технологии блокчейн: как только выполняются условия контракта, средства автоматически переводятся.

Четвертый тип — stablecoin. Если курсы биткоина, эфира (Etherium), рипла волатильны, то stablecoin, напротив, имеет стабильную и прогнозируемую стоимость. Его курс привязывается к какой-либо фиатной валюте, к нефти, к корзине валют или к портфелю активов. Например, Tether, входящий в десятку крупнейших криптовалют по капитализации, привязан к доллару в соотношении 1:1. С помощью stablecoin рассчитываются и сами участники криптовалютных бирж — для них stablecoin играет роль внутреннего платежного инструмента.

Пятый тип — это, говоря условно, краудфандинговые валюты. Их создают для ICO, чтобы собрать деньги. Эмитент предлагает инвесторам либо долю в проекте, либо так называемые utility-токены на какие-то товары и услуги, которые будут созданы после реализации проекта. Таких ICO очень много, и значительная их часть — мошеннические схемы.

Как добываются криптовалюты и что такое майнинг.

Биткоины можно намайнить. Для этого майнеры решают математическую задачу, цель которой — добавление нового информационного блока в блокчейн криптовалюты. Чем больше криптовалюты в блокчейне, тем сложнее шифр, который нужно разгадать майнерам, чтобы сделать запись. Соответственно, им нужно вложиться в вычислительные мощности и электричество, чтобы намайнить каждую следующую единицу валюты. За успешное решение они получают награду (обычно это добытые единицы валюты), но чем чаще усилия майнеров оборачиваются успехом, тем меньше вознаграждение.

К примеру, в сети биткоинов за один новый блок сначала давали 50 биткоинов. За последующие 210 тысяч — 25 биткоинов и так далее. То есть создатели биткоина предусмотрели, что вознаграждение будет уменьшаться в геометрической прогрессии и, когда награда за один блок упадет ниже одного биткоина, их количество достигнет 21 млн единиц. Создатели биткоина предопределили эту цифру, когда решили, что за каждые новые 210 тысяч блоков награда будет уменьшаться наполовину [7].

Еще один способ добыть биткоин — подтверждать транзакции между контрагентами блокчейна и получать в качестве комиссии определенный объем биткоинов. Иногда новые криптовалюты просто раздают всем желающим.

Еще криптовалюту можно купить. Способ покупки зависит от конкретной криптовалюты. Например, биткоин продается на криптовалютной бирже по рыночной цене. Сегодня насчитывается порядка 300 таких бирж, хотя активных и надежных из них не больше нескольких десятков. Правда, это не обычная биржа, как на Уолл-стрит, — речь идет только о платформе, на которой игроки могут встретиться и торговать. Криптовалютная биржа не выступает гарантом сделок, но ведет счета и проводит операции, за что взимает комиссию, играя роль финансового посредника. Покупатель заводит электронный кошелек на такой бирже и за фиатную валюту покупает биткоины.

Когда легализуют криптовалюты и сможем ли мы расплачиваться только ими.

Есть два способа легализовать криптовалюту. Первый путь — вписать ее в законодательство, ответив на вопрос, чем она является: валютой, финансовым активом или нематериальным активом. В зависимости от решения этой задачи дальше определяются правила учета на балансе компании, валютного контроля, налоговый режим. По этому пути идут Соединенные Штаты и Германия. Второй путь — написать новое законодательство для криптовалют, поскольку они воспринимаются как принципиально новое явление. По такому пути, например, идет Франция. В любом случае во многих странах доходы от капитализации и продажи биткоинов уже облагаются налогами.

В России Центробанк весьма осторожно относится к криптовалютам. Использование криптовалют населением требует высокой финансовой грамотности, поэтому наш регулятор стремится оградить людей от рисков.

Как бы то ни было, скорее всего, мы никогда не перейдем полностью на криптовалюты, отказавшись от традиционных, фиатных денег. Все денежные системы развивались по пути централизации, и рано или поздно в них появлялся регулятор (хотя центральным банкам развитых стран немногим больше 100–120 лет). Регулятор делает то, что не может сделать рынок, и одновременно защищает интересы местных агентов, а также учитывает особенности денежной системы страны. Поэтому нет ни одной причины, по которой вдруг все перестанут доверять своим центральным банкам, откажутся использовать национальные валюты и перейдут на ничем не обеспеченную, в том числе силой закона, международную криптовалюту.

Литература:
Cryptocurrency market value tops $2 trillion for the first time as ethereum hits record high // CNBC

The Biggest Companies in the World in 2021 // Visual Capitalist

EU nations clinch $2.1T budget, virus aid deal after 4 days // AP

Cryptocurrency Global Charts. Total Market Cap // Coin Gecko

Litecoin // Blockchair

Bitcoin Cash // Blockchair

Почему Bitcoin ограничен 21 млн? // Хайп